Эту статью я написала к вебинару, прошедшему в феврале 2013 года.

За полтора года многое изменилось. Законодательство, инвестиционный климат, геополитическая ситуация.

В отношении зарубежных инвестиций мои клиенты стали делиться на тех, кто боится оставить деньги за рубежом, и тех, кто боится оставить деньги здесь.

Что касается меня, то у меня нет сомнений в необходимости зарубежных инвестиций.
Потому что с 14 февраля 2013 у 88 российских банков были отозваны лицензии (по данным портала banki.ru), рубль к доллару упал на 18,8%, индекс РТС упал на 22%, отток из ПИФов составил 2,27 млрд. руб. (по данным портала investfunds.ru).

Но давайте вернемся к статье (данные из нее я обновила).

Зачем?

Добавляя в свой портфель зарубежные инвестиции, в первую очередь вы уменьшаете риск инвестиций в одну страну (будь то политический риск или экономический). Часть портфеля размещенная «там» останется, даже если страну постигнет вторая революция на подобии октябрьской. Кроме того, вы вносите разнообразие в свою валютную корзину, т.к. сможете инвестировать в разнообразных валютах (в России для этого есть только валютные депозиты, которые АСВ в случае отзыва лицензии у банка возвращает в рублях).
И сможете инвестировать глобально: в отдельные страны, в регионы, в типы стран (например, развивающиеся) и т.д.

На заметку: часто зарубежные рынки рассматриваются как более безопасные, менее рискованные и, соответственно, менее доходные. Но стоит вспомнить, что зарубежные инвестиции это не только инвестиции в развитые страны. На текущий момент лидером по доходности за год является Аргентина (по данным bloomberg.com 142,4%). Я не думаю, что инвестиции в эту страну можно назвать низкорисковыми.

Сколько?
Итак, зарубежные рынки открывают дополнительные возможности для инвестора. Возникает вопрос, с каких сумм начинать о них задумываться. К счастью, инвестиции за рубежом доступны не только миллионерам. Брокерский счет можно открыть с парой тысяч долларов, а инвестировать в программы страховых компаний можно с парой сотен долларов в месяц. Однако не стоит бросаться инвестировать с такими скромными суммами. Транзакционные издержки или другие комиссии могут свести на нет все преимущества зарубежных инструментов. Поэтому прежде чем инвестировать — считайте свои издержки, сравнивайте с инструментами, которые доступны дома.
На мой взгляд, смотреть в сторону зарубежных инвестиций можно с разовой суммой от 10 тысяч долларов или с ежемесячными суммами в 500 долларов.

На заметку: «дома» необходимо оставить достаточный капитал для покрытия как текущих, так и непредвиденных расходов.

Основная причина страхов — отсутствие опыта у инвесторов. Незнание фактов приводит либо к излишней самоуверенности, когда импонируют любые, даже сомнительные проекты (сайты), либо к чрезмерным страхам, когда человек готов верить в любые слухи, а небольшие проблемы приводят в ступор. Однако если вы получили опыт инвестиций дома, то большинство процессов и принципов работы финансовых институтов вам будет понятен.

Чего бояться, а чего не бояться инвестору?

1. Санкции

Санкции других стран обычно не касаются всех физических лиц (только отдельных, особо приближенных к властной верхушке). Поэтому очень маловероятно, что ваши активы за рубежом заморозят. Но попросить покинуть конкретную компанию могут (есть брокеры, которые сейчас не открывают счета россиянам, и есть те, которые попросили вывести активы). Эта проблема решается сменой контрагента.
Страшилки в виде отключения от SWIFTа, запрета на вывод капитала и пр. нужно просто иметь в виду. Слишком маловероятно, но я бы не стала зарекаться.

2. Законность

Опасения некоторых инвесторов связано с законностью покупки инструментов за рубежом.
На текущий момент валютное законодательство РФ достаточно либерально. Сейчас ограничений на валютные переводы нет, если инвестор представит документы являющиеся основанием для их проведения.
Последние изменения в законодательстве легализовали многие операции с банковскими счетами за пределами РФ. Но плюс был уравновешен минусом: кроме уведомления налоговой об открытии/закрытии счетов за пределами РФ, нужно будет подавать отчеты о движении средств на таких счетах.

3. Технические трудности

Открытие брокерских и других счетов, валютные переводы, освоение торговых платформ — это все решаемые проблемы. Даже если банку недостаточно, имеющихся у вас в наличии документов — вы можете сменить банк. Если страховая компания не хочет открывать программу — сменить страховую компанию. Обычно, так кардинально поступать не нужно и проблемы решаются проще (дополнительными документами, например).

4. Незнание английского языка

Чтобы не было проблем с общением с брокерами, банками и пр. английский желательно знать хоть немного. Полное незнание языка существенно суживает круг способов инвестирования, оставляя только те, у которых есть русскоязычная поддержка.

5. Вопросы налогообложения

Инвестор — резидент РФ, получая любой доход за пределами РФ должен его задекларировать, а также исчислить и уплатить налог. С этим приходится мириться. Я подаю декларации ежегодно и рассматриваю их как повод получить какой-нибудь налоговый вычет.

Понимание нюансов зарубежных инвестиций придет с опытом, и главная задача этот опыт получить.
Чтобы узнать способы инвестирования на зарубежных рынках — приходите на вебинар.